Financiamientos
a corto plazo
Los
préstamos a corto plazo son pasivos que están programados para que su reembolso
se efectúe en el transcurso de un año. El financiamiento a corto plazo se puede
obtener de una manera más fácil y rápida que un crédito a largo plazo y por lo
general las tasas de interés son mucho más bajas.
Los Financiamientos a Corto Plazo,
están conformados por:
Créditos Comerciales: Es el uso
que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo
acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del
financiamiento de inventario como fuentes de recursos.
Ventajas del crédito comercial
*
Es un medio más equilibrado y menos costoso de obtener recursos.
*
Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.
Desventajas del crédito comercial
*
Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae
como consecuencia una posible intervención legal.
*
Si la negociación se hace a crédito se deben cancelar tasas pasivas
Créditos Bancarios:
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio
de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.
Su
importancia radica en que hoy en día, es una de las maneras más utilizadas por
parte de las empresas para obtener un financiamiento.
Ventajas de un crédito bancario
*
La flexibilidad que el banco muestre en sus condiciones, lleva a más probabilidades
de negociar un préstamo.
*
Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al
capital.
Desventajas del crédito bancario
*
Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar seriamente la facilidad
de operación y actuar en contra de las utilidades de la empresa.
*
Un Crédito Bancario acarrea tasas pasivas que la empresa debe cancelar
esporádicamente al banco por concepto de intereses.
Pagarés:
Es un instrumento negociable, es una "promesa" incondicional por
escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el formularte del pagaré,
en donde se compromete a pagar a su presentación, en una fecha fija o tiempo
futuro determinable, cierta cantidad de dinero junto con los intereses a una
tasa especificada a la orden y al portador.
Los
pagarés se derivan de la venta de mercancía, de préstamos en efectivo, o de la
conversión de una cuenta corriente.
Ventajas de los pagarés
*Se
paga en efectivo.
*Hay
alta seguridad de pago, al momento de realizar alguna operación comercial.
Desventajas de los pagarés
*
La acción legal, al momento de surgir algún incumplimiento en el pago.
Líneas de Crédito:
Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante un período
convenido de antemano.
La
línea de crédito es importante, porque el banco está de acuerdo en prestarle a
la empresa hasta una cantidad máxima, y dentro un período determinado, en el
momento que lo solicite.
Las ventajas de una línea de
crédito
*
Es un efectivo "disponible" con el que la empresa puede contar.
Desventajas de una línea de crédito
*
Se debe pagar un porcentaje de interés cada vez que la línea de crédito es
utilizada.
*
Este tipo de financiamiento, está reservado para los clientes más solventes del
banco.
Papeles Comerciales:
consiste en los pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas que
adquieren los bancos, las compañías de seguros, los fondos de pensiones y
algunas empresas industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos
temporales excedentes.
El
papel comercial es un tipo de pagaré no garantizado emitido por empresas
fuertes que venden a otros y tienen una
tasa de interés inferior a la tasa preferencial. Tienen un vencimiento de entre
1 y 9 meses y su tasa varía de acuerdo a la oferta y demanda.
Ventajas del papel comercial
*Es
una fuente de financiamiento menos costosa que el Crédito Bancario.
*
Sirve para financiar necesidades a corto plazo, como el capital de trabajo.
Desventajas
*
Las emisiones de Papel Comercial no están garantizadas.
*
Deben ir acompañados de una línea de crédito o una carta de crédito en
dificultades de pago.
*
La negociación por este medio, genera un costo por concepto de una tasa prima.
Financiamiento por medio de las
Cuentas por Cobrar: Consiste en vender las cuentas por
cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de cuentas por
cobrar) conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de conseguir recursos
para invertirlos en ella.
Financiamiento
a través de cuentas por cobrar o factoraje que es cuando se venden las cuentas
por cobrar, su costo es muy alto ya que incurre en costos de investigación del
crédito del 1 al 3% del monto de las facturas, por los que el crédito es de 3
puntos por encima de la tasa preferencial.
Ventajas
*Es
menos costoso para la empresa.
*Disminuye
el riesgo de incumplimiento, si la empresa decide vender las cuentas sin
responsabilidad.
*No
hay costo de cobranza, puesto que existe un agente encargado de cobrar las
cuentas.
*No
hay costo del departamento de crédito.
*Por
medio de este financiamiento, la empresa puede obtener recursos con rapidez y
prácticamente sin ningún retraso costo.
Desventajas
*El
costo por concepto de comisión otorgado al agente.
*La
posibilidad de una intervención legal por incumplimiento del contrato.
Financiamiento por medio de los
Inventarios: Se utiliza el inventario de la empresa
como garantía de un préstamo, en este caso el acreedor tiene el derecho de
tomar posesión de esta garantía, en caso de que la empresa deje de cumplir.
Ventajas de este financiamiento.
*
Permite aprovechar una importante pieza de la empresa como es su inventario.
*
Le da la oportunidad a la organización, de hacer más dinámica sus actividades.
Desventajas
*
Le genera un Costo de Financiamiento al deudor.
*
El deudor corre riesgo de perder su inventario (garantía), en caso de no poder
cancelar el contrato.
Interés Simple
El
término interés tiene un uso en las finanzas vinculado al valor, la utilidad y
la ganancia. Por decirlo de otra forma, hace referencia al lucro que produce el
capital, el cuál puede conocerse a través de una serie de cálculos y
operaciones y representa uno de los mayores elementos de la economía de una
organización o empresa.
En
otras palabras, el interés es un índice que, a través de un porcentaje, permite
expresar la rentabilidad de los ahorros o el costo de un crédito.
Interés descontado
En
un préstamo a interés descontado, el banco deduce el interés en forma
anticipada (descuenta el préstamo). Por lo tanto, el prestatario recibe una
cantidad inferior al valor nominal del préstamo.
Préstamos en abonos: interés
aditivo
El
término "aditivo" significa que el interés se calcula y
posteriormente se añade al monto recibido para obtener el valor nominal del
préstamo.
