Financiamientos a corto plazo

Financiamientos a corto plazo

Los préstamos a corto plazo son pasivos que están programados para que su reembolso se efectúe en el transcurso de un año. El financiamiento a corto plazo se puede obtener de una manera más fácil y rápida que un crédito a largo plazo y por lo general las tasas de interés son mucho más bajas.

Los Financiamientos a Corto Plazo, están conformados por:

Créditos Comerciales: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.

Ventajas del crédito comercial

* Es un medio más equilibrado y menos costoso de obtener recursos.

* Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.

Desventajas del crédito comercial

* Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae como consecuencia una posible intervención legal.

* Si la negociación se hace a crédito se deben cancelar tasas pasivas

Créditos Bancarios: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.

Su importancia radica en que hoy en día, es una de las maneras más utilizadas por parte de las empresas para obtener un financiamiento.

Ventajas de un crédito bancario

* La flexibilidad que el banco muestre en sus condiciones, lleva a más probabilidades de negociar un préstamo.

* Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al capital.

Desventajas del crédito bancario

* Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar seriamente la facilidad de operación y actuar en contra de las utilidades de la empresa.

* Un Crédito Bancario acarrea tasas pasivas que la empresa debe cancelar esporádicamente al banco por concepto de intereses.

Pagarés: Es un instrumento negociable, es una "promesa" incondicional por escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el formularte del pagaré, en donde se compromete a pagar a su presentación, en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero junto con los intereses a una tasa especificada a la orden y al portador.

Los pagarés se derivan de la venta de mercancía, de préstamos en efectivo, o de la conversión de una cuenta corriente.

Ventajas de los pagarés

*Se paga en efectivo.

*Hay alta seguridad de pago, al momento de realizar alguna operación comercial.

Desventajas de los pagarés

* La acción legal, al momento de surgir algún incumplimiento en el pago.

Líneas de Crédito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante un período convenido de antemano.

La línea de crédito es importante, porque el banco está de acuerdo en prestarle a la empresa hasta una cantidad máxima, y dentro un período determinado, en el momento que lo solicite.

Las ventajas de una línea de crédito

* Es un efectivo "disponible" con el que la empresa puede contar.

Desventajas de una línea de crédito

* Se debe pagar un porcentaje de interés cada vez que la línea de crédito es utilizada.

* Este tipo de financiamiento, está reservado para los clientes más solventes del banco.

Papeles Comerciales: consiste en los pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos, las compañías de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos temporales excedentes.

El papel comercial es un tipo de pagaré no garantizado emitido por empresas fuertes que venden a otros  y tienen una tasa de interés inferior a la tasa preferencial. Tienen un vencimiento de entre 1 y 9 meses y su tasa varía de acuerdo a la oferta y demanda.

Ventajas del papel comercial

*Es una fuente de financiamiento menos costosa que el Crédito Bancario.

* Sirve para financiar necesidades a corto plazo, como el capital de trabajo.

Desventajas

* Las emisiones de Papel Comercial no están garantizadas.

* Deben ir acompañados de una línea de crédito o una carta de crédito en dificultades de pago.

* La negociación por este medio, genera un costo por concepto de una tasa prima.

Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar: Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de conseguir recursos para invertirlos en ella.

Financiamiento a través de cuentas por cobrar o factoraje que es cuando se venden las cuentas por cobrar, su costo es muy alto ya que incurre en costos de investigación del crédito del 1 al 3% del monto de las facturas, por los que el crédito es de 3 puntos por encima de la tasa preferencial.

Ventajas

*Es menos costoso para la empresa.

*Disminuye el riesgo de incumplimiento, si la empresa decide vender las cuentas sin responsabilidad.

*No hay costo de cobranza, puesto que existe un agente encargado de cobrar las cuentas.

*No hay costo del departamento de crédito.

*Por medio de este financiamiento, la empresa puede obtener recursos con rapidez y prácticamente sin ningún retraso costo.

Desventajas

*El costo por concepto de comisión otorgado al agente.

*La posibilidad de una intervención legal por incumplimiento del contrato.

Financiamiento por medio de los Inventarios: Se utiliza el inventario de la empresa como garantía de un préstamo, en este caso el acreedor tiene el derecho de tomar posesión de esta garantía, en caso de que la empresa deje de cumplir.

Ventajas de este financiamiento.

* Permite aprovechar una importante pieza de la empresa como es su inventario.

* Le da la oportunidad a la organización, de hacer más dinámica sus actividades.

Desventajas

* Le genera un Costo de Financiamiento al deudor.

* El deudor corre riesgo de perder su inventario (garantía), en caso de no poder cancelar el contrato.

Interés Simple

El término interés tiene un uso en las finanzas vinculado al valor, la utilidad y la ganancia. Por decirlo de otra forma, hace referencia al lucro que produce el capital, el cuál puede conocerse a través de una serie de cálculos y operaciones y representa uno de los mayores elementos de la economía de una organización o empresa.

En otras palabras, el interés es un índice que, a través de un porcentaje, permite expresar la rentabilidad de los ahorros o el costo de un crédito.

Interés descontado

En un préstamo a interés descontado, el banco deduce el interés en forma anticipada (descuenta el préstamo). Por lo tanto, el prestatario recibe una cantidad inferior al valor nominal del préstamo.

Préstamos en abonos: interés aditivo

El término "aditivo" significa que el interés se calcula y posteriormente se añade al monto recibido para obtener el valor nominal del préstamo.